首先，我们需要理解套期保值的基本概念以及基差在其中的作用。套期保值主要是通过建立一个方向相反的头寸（期货和现货市场之间），以便当一个市场价格发生变化时，另一个市场能抵消这种变化，从而锁定价格或降低风险。 现在，我们来看基差。基差是现货价格与期货价格之间的差额。当基差出人意料地增大时，这意味着现货价格相对期货价格有显著的上升，或者期货价格相对现货价格有显著的下降。 接着，我们分析每个选项： A. 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。这是不正确的，因为基差的增大确实会影响到期货空头套期保值的效果。 B. 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。虽然基差的变化可能会导致结果的不确定性，但这个选项并没有明确指出基差增大时的具体影响。 C. 利用期货空头进行套期保值的投资者不利。这是可能的正确答案。因为当基差增大时，期货价格（投资者做空的对象）相对于现货价格更低，这可能导致投资者在期货市场上的损失大于在现货市场上的收益，从而整体上是不利的。 D. 利用期货空头进行套期保值的投资者有利。这与基差增大的情况相反，因此不正确。 综上所述，当基差出人意料地增大时，对于利用期货空头进行套期保值的投资者来说，他们可能会面临不利的情况。因此，正确答案是C：利用期货空头进行套期保值的投资者不利。
